В мире, где магия и рыцарские турниры обыденное дело, двое влюбленных, проклятых заклятием злого епископа, борются за свою любовь и свободу. Изабо, прекрасная девушка, днем превращается в ястреба, а ее возлюбленный рыцарь Этьен - волка. Они бегут от преследователей, пытаются разгадать загадки и находить союзников в лице маленького воришки Филиппа....