В сказочном королевстве, где все жители могут превращаться в лебедей, принц Дерек и принцесса Одетт готовятся отметить свои первые рождественские праздники вместе. Но злой колдун Ротбарт, ненавидящий все, что связано с любовью и радостью, решает помешать им. С помощью темной магии он стремится уничтожить праздник и разлучить влюбленных. Но сила...