В городе Тэйто царит неравенство и несправедливость, аристократы живут в изобилии, а обычные люди вынуждены бороться за выживание. Но вот на горизонте появляется загадочный К-20, человек-призрак, способный менять свою внешность и оставаться незаметным. Ему удается переубедить полицию в том, что обвиняемый в преступлении акробат Хэйкити Эндо...