Действие фильма разворачивается в Ленинграде 1920-х годов, когда город еще только начинал восстанавливаться после революции. Главная героиня, деревенская девушка по имени Катька, приезжает в город, чтобы заработать деньги на корову для своей семьи. Однако ее ждет совсем другая судьба - она попадает в круг обитателей городского "дна", где царит...